熊超：2024年焦化產(chǎn)能依舊過(guò)剩，焦煤市場(chǎng)相對(duì)樂(lè)觀
來(lái)源： 我的鋼鐵網(wǎng) 2023-12-14
2023年12月12日-15日，“2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)”于福建廈門盛大召開。
14日主題大會(huì)上，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司煤焦高級(jí)分析師熊超作《2023年中國(guó)煤焦市場(chǎng)運(yùn)行回顧及2024年展望》的主題演講。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司煤焦高級(jí)分析師 熊超
他認(rèn)為，2023年雙焦行情呈現(xiàn)“V”字型走勢(shì)，一季度價(jià)格平穩(wěn)，防疫政策調(diào)后進(jìn)口煤開始大量進(jìn)口，為后面的連續(xù)下行埋下伏筆。二月末內(nèi)蒙礦難，焦煤有短暫的反彈，但反彈持續(xù)時(shí)間并不長(zhǎng)。三月份山西煤礦迅速?gòu)?fù)產(chǎn)，疊加進(jìn)口煤的大量涌入，下游主動(dòng)去庫(kù)存，買盤萎縮，煤價(jià)下行。“V”型反轉(zhuǎn)的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)是煤價(jià)快速下跌，擊穿了部分配煤的成本線，配焦煤開始流向動(dòng)力煤市場(chǎng)。第二個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)是七月份山西開始嚴(yán)查礦山瞞報(bào)事件；第三個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)是呂梁永聚煤礦事故，引出安全大檢查，煤價(jià)重新站上年初的高點(diǎn)。
他表示，2024年煉焦煤主要增量來(lái)源于進(jìn)口煤，預(yù)計(jì)蒙古煉焦煤進(jìn)口量在5500-6000萬(wàn)噸之間，預(yù)計(jì)俄羅斯煉焦煤進(jìn)口量3000萬(wàn)噸左右。
他還指出，2024年焦化行業(yè)產(chǎn)能依舊過(guò)剩，焦化利潤(rùn)維持低位，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。截止2023年12月12日Mysteel調(diào)研統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2024年淘汰焦化產(chǎn)能1585萬(wàn)噸，新增2563萬(wàn)噸，凈新增978萬(wàn)噸。
最后，他展望2024年焦煤供給增量不足，焦煤易漲難跌，低庫(kù)存會(huì)加劇煤價(jià)的波動(dòng)率，對(duì)2024年焦煤市場(chǎng)依然保持相對(duì)樂(lè)觀的判斷。對(duì)于上下游供需變化，他給出如下預(yù)測(cè)：
煉焦煤供應(yīng)預(yù)測(cè)——2024年總體煉焦煤產(chǎn)能較為穩(wěn)定，新增投建項(xiàng)目暫無(wú)大規(guī)模釋放。煤礦安全檢查常態(tài)化，事故不再瞞報(bào)將繼續(xù)壓制部分產(chǎn)量，此外，超產(chǎn)煤礦也會(huì)受到影響，國(guó)內(nèi)焦煤供應(yīng)有收縮風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)口焦煤略有增量，但相比2023年的增量還是要少很多的，預(yù)計(jì)2024年進(jìn)口焦煤總量能突破1億噸，其中蒙古和俄羅斯依然是進(jìn)口增量的主要途徑。
焦炭供應(yīng)預(yù)測(cè)——2024年產(chǎn)能不是制約焦炭產(chǎn)量釋放的因素，明年焦化產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題依然存在，Mysteel調(diào)研預(yù)計(jì)2024年淘汰焦化產(chǎn)能1585萬(wàn)噸，新增2563萬(wàn)噸，凈新增978萬(wàn)噸；由于焦化產(chǎn)能的過(guò)剩，也就意味著整體行業(yè)利潤(rùn)不會(huì)太好，焦企開工率將繼續(xù)下滑，預(yù)計(jì)獨(dú)立焦企開工維持75%左右。
焦炭需求端預(yù)測(cè)——2024年焦炭下游需求是充滿不確定性的一年，明年雖然新建高爐計(jì)劃投產(chǎn)產(chǎn)能較多，但是“雙碳”任務(wù)以及下游需求放緩的情況下，將對(duì)新建高爐的投產(chǎn)時(shí)間以及力度帶來(lái)不確定性，焦炭需求也將因此打折扣；2024年全球生鐵產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加，但增量主要在海外，國(guó)內(nèi)鋼材需求小幅攀升，出口有所下降，同時(shí)考慮明年廢鋼用量可能會(huì)有所增加，所以預(yù)估生鐵產(chǎn)量相對(duì)持平或小幅增加。
免責(zé)聲明：以上內(nèi)容為嘉賓個(gè)人學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，未經(jīng)嘉賓本人審核，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。
